为了确保我国金融市场的稳定，减少东亚金融危机对我国经济的影响，我们必须树立风险意识和危机意识，认真吸取东亚金融危机的教训，建立和完善防范和化解金融风险的有效机制，做到未雨绸缪，防微杜渐，防患于未然。
东亚金融危机的深刻教训
总的看，大量短期资金的无序流动是造成这场金融危机的主要原因。国际金融体系和金融合作已不能适应金融全球化发展的新趋势。从维护国家的金融安全乃至经济安全的角度看，我认为，金融危机的教训主要有以下四个方面。
（1）过度过早开放与国内改革不相协调。这次东亚危机中，受到重创的国家普遍在自身管理和调控能力不具备的条件下过早过度地开放了金融领域，特别是资本项目的开放，导致大量的短期资本流入不动产市场和证券市场。外资的流入不仅未能促进这些国家经济的有效增长，反而增加了经济增长的泡沫成份，造成了虚假繁荣。发展中国家在适应经济全球化、金融全球化的过程中，不宜过早过度扩大开放，而要深入进行国内的综合配套改革，提高管理水平和控制能力，以趋利避害，增强抗波动、抗冲击的能力。
（2）经济增长不是立足于科技进步、结构优化和内资积累。近些年，一些亚洲国家经济的高增长主要来自农业向工业转化的变革，靠廉价的劳动力和外国资本的大量投入，而主要不是靠对科技的投入和适时的结构调整。经济增长的基础科技含量不高、素质低以及泡沫成份过大，是这次东亚一些国家发生金融危机的关键因素。面对经济的全球化，我国的商品市场、金融市场、资本市场、外汇市场等国内市场将进一步开放，与国际市场接轨，这是毫无疑问的。但我们必须充分利用我国货币相对升值的机遇来加快对经济增长基础的改造，依靠科技进步发展新兴产业和改造传统产业，及时主动地调整经济结构，对不良资产及其产生的根源进行根除。同时，要合理运用外资，加强对外资投向的引导，提高外商直接投资的比例，不断改善外资流入的结构，提高长期外资比例，并严格控制投机性短期游资的流入。
（3）国际收支不平衡，金融竞争力下降。东亚不少国家国际收支存在巨额赤字，外汇储备不足，抵御外国资本操纵金融市场的能力十分脆弱，危机发生后不得不受制于人、接受国际货币基金组织的苛刻条件。因此，防范金融风险，必须维持一个良好的国际收支状况，增加顺差，提高国家在国际金融市场上的竞争能力，把外汇储备提高到安全线以上。
（4）金融监管体系不健全，缺乏国际合作。虽然东亚金融危机的直接原因是由国际金融投机商联手操纵市场引发的，但是，这与东亚一些国家的金融监管体系不健全有直接关系。金融法律法规不完善，金融秩序混乱，金融机构的内控机制弱化，金融监管乏力，缺乏国际间金融监管合作等缺陷，给国际金融炒家提供了过度投机的活动空间。
当前我国金融领域存在的主要隐患
（1）银行不良资产比例偏高，已构成金融风险的主要隐患。我国经济转轨时期遗留的大量“拨改贷”资金，以及国有企业过高的负债和一些资不抵债的“空壳”企业的呆坏帐，都压在银行身上；房地产泡沫的消退，导致商品房的空置率进入危险区，占压了大量的银行贷款；股票市场的暴涨暴跌套牢了大量的金融资产；盲目投资、重复建设压死了大量的银行贷款。由于体制不健全、行政干预和一些不合理的政策因素，致使企业的经营风险被转嫁给银行，银行的不良资产不断上升，资产质量明显下降。
（2）体制不健全，管理水平低，违规经营严重。长期以来，由于金融体制改革滞后，管理水平、服务水平和内控能力已难以适应当前金融活动的要求。大多数金融机构没有真正建立起统一法人管理体制，管理松弛，内控薄弱，违法违规经营十分严重。加上银行间的恶性竞争，一些银行或多或少地存在高息揽存、高息拆借、企业多头开户等现象，未经授权擅自对外提供担保，发放大额贷款和投资办实体等问题也时有发生。由此孕育的支付风险隐患已到了非治理不可的地步。
（3）金融监管能力弱，不能有效防范和化解金融风险。目前，我国金融监管存在的主要问题是法规不健全，技术手段落后，监管人员素质低，以及对监管中发现的问题不能及时严肃处理。在金融领域分工细化的情况下，银行业、保险业、证券业分业管理，分业监管的运行机制还没有形成，对金融领域的违规资金、过度投机和腐败行为缺乏有力监督，特别是对乱集资、乱批设金融机构和乱办金融业务等非法金融活动还没有根治，有效地预警、防范和化解金融风险的机制尚未形成。
防范和化解金融风险的对策
（1）改善资产质量，提高经济的整体素质。我国银行的不良债权大多来自企业的不良资产。这是我国金融风险的基础因素。因此，防范金融风险，必须抓好企业这一环。首先，要在切实抓好国企改革和脱困的同时，对国有大中型企业进行资产分类，加强对国有资产和企业财务状况的稽查监督，防止不良资产的扩大和转嫁。其次，不能盲目地靠铺新摊子、建新点的粗放式经营和重复建设来发展企业。要防止短贷长用，严格控制完全靠借款上项目的现象，对新上项目必须坚持科学决策。第三，以市场为导向，对不合理的经济结构进行认真调整，加快发展高新技术产业，积极改造落后的传统产业，提高国民经济的整体素质。第四，以效益为中心，加强企业工作。
（2）进一步深化金融机构改革，加强金融监管，整顿金融秩序，打击金融腐败。建立健全和健康的金融制度，加强内控机制的建设。国有独资商业银行要继续转变经营机制，成为真正的商业银行，任何单位和个人不得干涉银行的正常业务经营。要精简机构和人员，加强信贷管理。对其他各类金融机构要进行清理和整顿，乃至撤并和重组。要建立金融风险管理预警系统和金融监管责任制，做好随时和长期应对国际金融风波的准备。
（3）营造良好的氛围，增强投资者对我国金融市场的信心。在当今国际市场高度开放、高度一体化的情况下，信心问题非常重要。各种媒体的报道要着眼于改革和发展的积极态势，科学地分析我国金融和整个经济的走向，帮助投资者和消费者把握本质和主流，对未来作积极预期。
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